“只有当潮水退去时才能看到谁在裸泳”，对于中国能源产业来说，此次金融危机使得此前繁花似锦的新能源概念一夜间回到粗糙的地面，不得不面对内外交困的现实。8月26日，一场针对国内诸多行业存在结构性失调的指导会议，令疑似复苏的中国光伏产业再生变数。事实上，国内多晶硅产能过剩的迹象在2008年下半年即已初现端倪。一场去泡沫运动正在这个新兴行业内悄然进行。

    8月26日，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，研究部署了抑制部分行业产能过剩和重复建设的条例，会议提及多晶硅行业存在重复建设的倾向，并责令相关部门加速对多晶硅等新兴产业要建立相应的准入标准。

    比照今年3月份财政部和住建部联合发布的《关于加快推进太阳能光电建筑应用的实施意见》（俗称“屋顶计划”），以及7月份，财政部、科技部、国家能源局三方印发的《关于实施金太阳示范工程的通知》（下称“金太阳工程”），此次会议涉及内容可视为，中央政府对光伏产业多方利好假象下的一次警告。

    受金融危机影响，全球多晶硅价格从2008年10月份开始急剧跳水，对比峰值一公斤350美元至现在约70美元的价格，跌幅达500％，当初签订长期购买协议的国内光伏企业，因此而出现成本与售价倒挂的现象，同样，对于危机前盲目上马的多晶硅生产企业，多晶硅过低的价格，亦让产量随即转变成库存。

    一直掩盖在新能源光环下的光伏产业被重新审视。

    调查“中国光伏产业之都”前景堪忧

    受产业效应拉动，江苏为国内光伏企业聚集最为密集的区域，其中常州和无锡又为江苏光伏产业发展的龙头。

    关于常州市的光伏企业数量存在多种说法，一说为150多家，一说为30多家，而据常州市下辖金坛市金坛经济开发区招商局局长季旭童向时代周报表示，目前整个常州市已超过60家，加上各光伏企业的配套企业，已达150家。

    光伏企业带动效应类似大型钢厂的“围钢经济”，一家大型光伏企业所需要的配套设施及产业补充环节往往品类繁多，除了可以提供这家光伏企业产业延伸所需的产品，亦包括诸多代工项目，驻地在常州市高新区的天合光能即为典型代表。

    据悉，2008年整个常州市的工业产值有5000多亿元，但光伏产业的销售收入只有140亿元，由此看出，即使是产业密集度较高的常州，光伏产业所能提供的收益仍然微小，但从另一个角度解释，这恰好顺应政府的振兴计划，今年3月，常州市出台《常州市振兴五大产业行动计划实施细则》，五大产业行动计划（2009-2011年），包括了新能源行业，对于已被视为“太阳能之都”的常州，新能源几乎等同光伏行业。

    细则中提到2011年新能源产值突破700亿元，同时，企业在满足相应标准后，政府将提供相应的政策扶植和优惠，其中包括一定数额的资金支持及企业贷款担保等。具体到新能源产业，政府将提供2000万元的资金支持。

    受金融危机影响，2008年常州市光伏产业的销售额为140亿元，而截至今年8月底，市区各光伏企业销售总和为120亿元左右，加上第四季度为光伏市场淡季的原因，今年勉强和去年持平，去年下半年受金融危机影响，实际的出货量已经严重萎缩。为此，常州市发改委将对全市光伏企业摸底，据姚勇透露，报告将于今年9月份完成。 [NextPage]

    常州市政府为此也提出了扭转光伏产业颓势的设想，包括延伸光伏产业链，使产业链各端企业互相对接，扶持规模较大企业，以及督促企业把市场引导至国内。

    常州市力求把常州建设为“中国光伏产业之都”，与之相邻的无锡也持同样的想法，城市品牌的争夺演化成企业规模和企业数量的较量。

    数量上的高低较量实际已促使产业走向畸形，常州高新区一官员告诉记者，即便是国家出台相关准入条例，常州仍积极引导光伏类企业入驻。

    地方政府对新兴产业的热衷，无疑成为了光伏产业迅速发展的最强有力的助推剂。

    中国多晶硅产业泡沫一触即溃？

    常州对光伏产业的诉求，透露出新能源概念对地方政府的吸引力。

    走出江苏，光伏产业在多个省份遍地开花，包括河北、江西、福建、四川、上海，甚至直达中国的最西部青海、宁夏等省、市、自治区。

    光伏企业的高歌猛进，除了地方政府的“亲力亲为”以外，光伏产业整个产业链的暴利也是最主要原因，其中处于产业链顶端的多晶硅生产企业所能掌握的利润最大。

    常州市一从事光伏产业的负责人告诉记者，在产业高峰期（即2005-2006年），多晶硅的利润超过100％，电池片的利润同样可达20％以上，甚至处于产业链末端的太阳能电池组件都可分享到10％的利润。同时受无锡尚德以4年周期即登陆纽交所的带动效应影响，一时间，光伏产业几近疯狂，最近未通过证监会发审委通过的上海超日太阳能即在当时组建。

    事实上，光伏产业链中多晶硅的暴利特性，也在推动产业急剧向上延伸，各地方政府也都以多晶硅企业作为重点引资项目。按照江苏省的规划，2011年多晶硅的产能将达到3万吨，而2008年全国的产能仅约为5000吨。

    由于国内大型光伏企业多晶硅的采购多为长期协议，比如无锡尚德在2006年与全球硅料供应商MEMC签署了50亿-60亿美元的多晶硅合同，期限就为10年，当多晶硅价格暴跌的时候，反馈到企业，即在不断提升生产成本。由此导致国内所有光伏上市公司2008年第四季度业绩跟着全线下跌。

    以无锡尚德为例，2008年第四季度财报显示，每单位美国存托凭证亏损0.29美元，超过市场预估的0.27美元，同时从其股价来看，在第四季度累积下跌了接近90％，同时，受产量冗余影响，无锡尚德爆出自成立以后的首次裁员，且达800人的数量。

    据上海超日董事长倪开禄透露，目前多晶硅大约维持在53万元/吨的价位，如果是采购国产多晶硅，考虑到精度等标准，需有5万元（即为48万元/吨）的价差才能接